কখন একটি ব্যাংক ব্যর্থ হয়?
মো. মাঈন উদ্দিন : একটি অর্থনীতিতে, ব্যাংকগুলো তার বৃদ্ধির জন্য তহবিল প্রবাহকে সহজতর করে। একটি ব্যাংকের মূল উদ্দেশ্য হলো তার নগদ প্রবাহ যাতে বড় ও নিয়মিত হয় তা নিশ্চিত করে শেয়ারহোল্ডারদের সম্পদকে সর্বাধিক করা। কিন্তু নগদ প্রবাহ বিভিন্ন ঝুঁকি দ্বারা বাধাগ্রস্ত হয়, যা ব্যাংকগুলোকে ব্যর্থতার জন্য সংবেদনশীল করে তুলতে পারে। ব্যাংক ব্যর্থ হওয়ার চারটি প্রধান কারণ রয়েছে: ক্রেডিট ঝুঁকি, সুদের হারের ঝুঁকি, বৈদেশিক মুদ্রার ঝুঁকি ও তারল্য ঝুঁকি (ব্যাংক চালানো)। এই ঝুঁকিগুলো থেকে উদ্ভূত যে কোনও ক্ষতি মূলধনের বিপরীতে সামঞ্জস্য করা হয়। কিন্তু লোকসান মূলধন ছাড়িয়ে গেলে একটি ব্যাংক দেউলিয়া হয়ে যায়। একটি গুরুতর তারল্য সংকটের মুখে, চূড়ান্ত ফলাফল হলো ব্যাংক ব্যর্থতা। রয়্যাল ব্যাংক অফ স্কটল্যান্ড (আরবিএস) ১৭২৭ সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিলো। ২০০৭ সালের আগে, ব্যাংকটি দ্রুত বৃদ্ধি পায় ও আন্তর্জাতিক ব্যাংকিং বাজারে প্রধান হয়ে ওঠে। লাভ ২০০০ সালে ১.৮ বিলিয়ন পাউন্ড থেকে ২০০৬ সালে ৫.৬ বিলিয়ন পাউন্ডে উন্নীত হয়। এর ঝুঁকির ক্ষুধা তার সমবয়সীদের তুলনায় বেশি ছিলো। ব্যাংকটির মূলধনের ঘাটতি ও ঝুঁকির ঘনত্ব বেশি ছিলো, কিন্তু এগুলো যথেষ্ট উদ্বেগের কারণ ছিলো না। ব্যাংকটি তার সঠিক ক্রেডিট রেটিং এর কারণে দ্রাবক বলে মনে হয়েছে।
আরবিএস একটি ঝুঁকিপূর্ণ ও আক্রমণাত্মক তহবিল প্রোফাইল চালায়, স্বল্পমেয়াদী পাইকারি বাজারের উপর তার বিনিয়োগের অর্থ জোগাড় করার জন্য খুব বেশি নির্ভর করে। এটি ২০০৬ সালে ৭২ বিলিয়ন আন্তঃব্যাংক বাজার থেকে ২০০০ সালে মাত্র ৩ বিলিয়ন পাউন্ডের নেট ঋণগ্রহীতা ছিলো। উপরন্তু, আরবিএস সীমিত কারণে অধ্যবসায় সহ আরেকটি ঝুঁকিপূর্ণ ব্যাংক, এবিএন আমরো কিনেছিলো ও বেশিরভাগ স্বল্পমেয়াদী অধিগ্রহণের জন্য অর্থায়ন করেছিলো। মূলধন বৃদ্ধির পরিবর্তে ঋণ নিয়েছিলো। উদাহরণস্বরূপ, আরবিএস অধিগ্রহণকৃত ব্যাংকের জন্য যে ২২.৬ বিলিয়ন ইউরো অর্থ প্রদান করেছিলো, তার অর্ধেকেরও বেশি অর্থ এক বছরের মধ্যে পরিশোধযোগ্য ঋণ দ্বারা অর্থায়ন করা হয়েছিলো। উচ্চ মাত্রার ঝুঁকির কারণে ব্যাপক ক্ষতির কারণ হয়েছিলো আরবিএস আগস্ট ২০০৮-এ ব্যর্থ হয় ও অক্টোবর ২০০৮-এ জাতীয়করণ করা হয় যখন সরকার ৪৫.৫ বিলিয়ন ইকুইটি মূলধন ইনজেক্ট করে। ডেক্সিয়া, একটি ফ্রাঙ্কো-বেলজিয়ান ব্যাংক, ১৯৯৬ সালে গঠিত হয়েছিলো। এই ব্যাংকটি পরিশীলিত আর্থিক কৌশলগুলোর উপর নির্ভর করে, খুব আকর্ষণীয় হারে পাবলিক সেক্টরে ঋণ দেওয়ার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এটি দীর্ঘমেয়াদী ঋণের জন্য স্বল্পমেয়াদী তহবিল প্রচণ্ডভাবে ধার করে ও সস্তা তহবিল দিয়ে লাভজনকতা বৃদ্ধি করে। সম্পদ ও দায়গুলোর মধ্যে পরিপক্কতার অমিলের ঝুঁকির সঙ্গে, ডেক্সিয়া এখনও একটি শক্তিশালী ক্রেডিট রেটিং অর্জন করেছে ও তার ব্যালেন্স শীট ২০০০ সালে ২৫৮ বিলিয়ন ইউরো থেকে ২০০৮ সালে ৬৫১ বিলিয়ন ইউরোতে প্রসারিত করেছে। অক্টোবর ২০০৮ সালে একটি তারল্য সংকটের পরে ধ্বসে পড়ার আগে ও উদ্ধার করা প্রয়োজন।
রাষ্ট্র দ্বারা ডেক্সিয়া ২০০০ সালে ইউএস ক্রেডিট ইন্স্যুরার ফার্ম সার্ভিস এজেন্সি কিনেছিলো, কিন্তু এফএসএ-এর এক্সপোজার ও ক্ষতি ডেক্সিয়ার কাছে ধরা পড়ে। এটি একটি গুরুতর তারল্য সংকটের মুখোমুখি হয়েছিলো কারণ এর অর্ধেকেরও বেশি দায় তিন মাসেরও কম সময়ের মধ্যে পরিপক্ক হয়েছিলো। ২০০৭ সালে এর ঝুঁকির খরচ ছিলো মাত্র ৯ মিলিয়ন ইউরো, যা ২০০৮ সালে বৃদ্ধি পেয়ে ৭১৬ মিলিয়ন ইউরোতে উন্নীত হয়। ২০০৮ সালের ২৯ সেপ্টেম্বর ডেক্সিয়া ফরাসি, বেলজিয়ান ও লুক্সেমবার্গ সরকারের কাছে সহায়তার জন্য আবেদন করে ও তহবিল গ্রহণ করে। ২০১১ সালের গ্রীষ্মে সুদের হার প্রায় এক শতাংশ কমে যাওয়ার কারণে ডেক্সিয়া দ্বিতীয় তারল্য সংকটের মুখোমুখি হয়েছিলো, যার ডেরিভেটিভ পজিশনগুলো কভার করার জন্য বিশাল জামানত প্রয়োজন। স্বল্প-মেয়াদী সুরক্ষিত তহবিলের ব্যবহারে যথেষ্ট বৃদ্ধি ছিলো, যা একটি তারল্য সমস্যা নিয়ে আসে। ২০১১ সালের সেপ্টেম্বরে, ডেক্সিয়া আরেকটি তারল্য সংকটের সম্মুখীন হয় ও দেউলিয়া হওয়া এড়াতে ফ্রান্স, বেলজিয়াম ও লুক্সেমবার্গ পুনরায় উদ্ধার করে। ডেক্সিয়াতে ব্যর্থতার জন্য করদাতাদের খরচ হয়েছে ১৮ বিলিয়ন ইউরো। হ্যালিফ্যাক্স ব্যাংক অফ স্কটল্যান্ড ২০০১ সালে হ্যালিফ্যাক্স ও ব্যাংক অফ স্কটল্যান্ডকে একীভূত করে তৈরি করা হয়েছিলো। সেই সময়ে, এইচবিওএস ছিলো যুক্তরাজ্যের সবচেয়ে বড় বন্ধক ও ঋণ প্রদানকারী, যেখানে ৩১২ বিলিয়ন সম্পদ, ১১ বিলিয়ন ইক্যুইটি, বার্ষিক লাভ ১.৬ বিলিয়ন ও প্রায় ২০ শতাংশ মার্কেট শেয়ার।
২০০৬ সাল নাগাদ, এর লাভ ৫.৭ বিলিয়ন পাউন্ডে উন্নীত হয়েছিলো ও ইক্যুইটির উপর রিটার্ন ২১ শতাংশে শক্তিশালী ছিলো। আন্তর্জাতিক ঋণ ২৪ শতাংশ হারে বৃদ্ধি পেয়েছিল ও আন্তর্জাতিক বাজারে এর বৃদ্ধি এমনকি ২০০৭ সালেও ত্বরান্বিত হয়েছিলো। ঐতিহ্যগত ব্যাংকিং ঋণের পাশাপাশি ইক্যুইটি শেয়ার গ্রহণ করে সম্পত্তি-সম্পর্কিত ঋণ ও বিনিয়োগের সব ক্ষেত্রেই এইচবিওএস প্রভাবশালী ছিলো। কিন্তু সম্পত্তি ঋণে সম্প্রসারণ করার সময় এটি সতর্ক ছিলো না। ব্যাংকটি তার সম্প্রসারণের ঝুঁকিপূর্ণ এলাকায় অক্ষমতা প্রদর্শন করেছে। ২০০৮ সালের শেষের দিকে, পুঁজিবাজার এইচবিওএস এর উপর আস্থা হারাতে শুরু করে। শেয়ারের দাম পড়ে যায় ও বাজারে ঋণ নেওয়া কঠিন হয়ে পড়ে। এইচবিওএস-এর ব্যবসার প্রায় সব ক্ষেত্রই বিশাল ক্ষতির সম্মুখীন হতে শুরু করে। ২০০৮ সালের শেষের দিকে, এইচবিওএস ব্যর্থ হয় ২০০৯ সালের ১৯ জানুয়ারি লয়েডস ব্যাংকিং গ্রুপ দ্বারা দখল করা হয়। মেরিল লিঞ্চ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা বিনিয়োগ ব্যাংক ছিলো। ব্যাংক অফ আমেরিকা অধিগ্রহণ করার আগে এটি ১৯১৪ থেকে জানুয়ারি ২০০৯ পর্যন্ত স্বাধীনভাবে বিদ্যমান ছিলো। এর আবাসিক বন্ধকী ঋণ ২০০৭ সালে ১০০ বিলিয়ন ডলারে উন্নীত হয়, যা ২০০৫ সালে ৫৮ বিলিয়ন ডলার। মেরিল লিঞ্চ জামানতকৃত ঋণ বাধ্যবাধকতা-এ একটি জটিল আর্থিক সম্পদ যা ঋণ ও অন্যান্য সম্পদের পুল দ্বারা সমর্থিত একটি জটিল আর্থিক সম্পদ-ও এর রাজস্ব ২০০৪ সালে ৫ বিলিয়ন ডলার থেকে ২০০৬ সালে ৮ বিলিয়ন ডলারে উন্নীত হয়েছে।
এটি ঝুঁকির সংকেত দেয় যা কোম্পানির ব্যবস্থাপনা প্রধানত শক্তিশালী রেটিং ও রাজস্বে সিডিও-এর অবদানের কারণে উদ্বিগ্ন ছিলো না। ২০০৭ সালে লোকসান বাড়তে শুরু করে। বন্ধকীয় সম্পদ ক্রমাগত চাপের মধ্যে পড়ে, মেরিল লিঞ্চ তার ঝুঁকি কমাতে ও ক্ষতির মধ্যে সম্পদ বিক্রি করতে বাধ্য হয়। ব্যাংকটি ২০০৭ সালে সিডিও ও সাবপ্রাইমের সঙ্গে সম্পর্কিত ২৪.৭ বিলিয়ন ডলার ক্ষতির কথা জানিয়েছে। ২০০৮ সালে এটি ৩৭.৯ বিলিয়ন ডলারের রেকর্ড ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছিলো, যার ফলে তারলতা শক হয়েছিলো। ম্যানেজমেন্টের কাছে এটা পরিষ্কার হয়ে গেলো যে অন্য ব্যাংকের উদ্ধারই বেঁচে থাকার একমাত্র বিকল্প। মেরিল লিঞ্চের ক্রমবর্ধমান ক্ষতির ফলে ব্যাংক অফ আমেরিকা এটিকে অধিগ্রহণের দিকে নিয়ে যায় ২০০৯ সালের ১ জানুয়ারি আনুষ্ঠানিকভাবে একীভূত হয়। উপরের কেস স্টাডিগুলো ব্যাংকিং শিল্পে তুলনামূলকভাবে সাম্প্রতিক ব্যর্থতা ও কীভাবে সেগুলো ঘটেছে তা উপস্থাপন করে। আরবিএস কেসটি একাধিক ক্ষেত্রে শাসন ও ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ব্যর্থতা তুলে ধরে। ব্যাংকের সচ্ছলতা ছিলো দুর্বল ও পরিপক্কতার অমিল ছিলো তাৎপর্যপূর্ণ। আরেকটি ঝুঁকিপূর্ণ ব্যাংকের অধিগ্রহণের ফলে এর চরম ঝুঁকির ক্ষুধা আরও খারাপ হয়েছিলো। তদারকি তদারকির অভাবও ছিলো।
এদিকে, ডেক্সিয়া কেস দেখায় যে কীভাবে একটি পাবলিক সেক্টরের ব্যাংকিং মডেল, যা কম ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে হয়, তা অপ্রত্যাশিত পরিবর্তনের জন্য অভলনার হতে পারে। পরিস্থিতি শুধুমাত্র ঝুঁকিপূর্ণই ছিলো না বরং এটাও প্রমাণ করে যে ডেক্সিয়ার পক্ষে বাজারের অস্থির পরিবেশের সঙ্গে খাপ খাইয়ে নেওয়া অসম্ভব। এইচবিওএস কেস ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা, শাসন ও নিয়ন্ত্রক ব্যর্থতা নির্দেশ করে যা এর সমস্যাগুলোর দিকে পরিচালিত করে। ব্যবস্থাপনা, স্টক বিশ্লেষক ও রেটিং এজেন্সিগুলো এইচবিওএস এর ঝুঁকির মাত্রা সনাক্ত করতে ব্যর্থ হয়েছে। মেরিল লিঞ্চের ক্ষেত্রে, ব্যবস্থাপনা নির্দিষ্ট এলাকায় সীমাবদ্ধ থাকার কারণে ব্যবসার মাধ্যমে সঞ্চিত ঝুঁকি বুঝতে ব্যর্থ হয়েছে। ব্যাংকের অস্বাভাবিক প্রবৃদ্ধির জন্য তদারকির প্রতিক্রিয়া ছিলো অবাস্তব। সমস্ত ব্যবসায়িক মডেলে, সমস্ত দেশে, প্রতিটি প্রতিষ্ঠানে ও সর্বদা ঝুঁকি বিদ্যমান। অতএব, ঝুঁকি চিহ্নিত করতে হবে ও তাদের স্কেল প্রথমে নির্ধারণ করতে হবে। তারপরে, এই ঝুঁকিগুলোকে অবশ্যই সঠিক পদ্ধতির সঙ্গে পরিচালনা করতে হবে।
লেখক : ঢাকা বিশ্ববিদ্যালয়ের ব্যাংকিং ও বীমা বিভাগের অধ্যাপক ও সাবেক চেয়ারম্যান। অনুবাদ : জান্নাতুল ফেরদৌস। সূত্র : দি ডেইলি স্টার