আফজলুল হক : দেশে ইসলামী ব্যাংকিং অপারেটরদের সম্প্রসারণের পটভূমিতে সম্প্রতি এই লেখক ইসলামী ব্যাংকিং বিষয়ে কয়েকটি সেমিনারে অংশ নেন। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে তিনি মুদারাবা আমানতকারীদের ‘লাভ বণ্টন’-এর দুটি ভিন্ন পদ্ধতি নিয়ে বিতর্ক পর্যবেক্ষণ করেছেন। প্রথমবারের মতো, ইসলামী ব্যাংকিং নির্দেশিকা তৈরি করার সময় উপরোক্ত উদ্দেশ্যে ওজন ছাড়া অন্য কোনো পদ্ধতি উপলব্ধ ছিলো না। স্বাভাবিকভাবেই ১৫ বছর আগে বাংলাদেশ ব্যাংক কর্তৃক প্রচারিত নির্দেশিকাতে ওজন পদ্ধতির একমাত্র নমুনা ছিলো। পরবর্তীতে, আইএসআর পদ্ধতিটি বিকশিত হয়েছে ও বর্তমানে শিল্প অনুশীলন দুটি কাঠামো। যথা, ১. ওজন পদ্ধতি ও ২. আইএসআর পদ্ধতি। বিস্তারিতভাবে যাওয়ার পরিবর্তে, আমি শুধু প্রশ্নে দুটি পদ্ধতির একটি আভাস স্কেচ করবো।

১৯৮৩ সালে বিকশিত ওজন ভিত্তিক কাঠামো একটি সিন্ডিকেটেড মুদারাবা কাঠামো। এটি একটি দ্বি-স্তরীয় প্রক্রিয়া। প্রথমে, এটি সম্মিলিতভাবে ব্যাংক ও সমগ্র মুদারাবা আমানতকারীদের মধ্যে একটি শেয়ারিং অনুপাত প্রদান করে। তারপর দ্বিতীয় স্তরে, আমানতকারীদের প্রতিটি গ্রুপ ওয়েটেজের নামে আলাদা শেয়ারিং অনুপাত পায়। একটি সরলীকৃত গণনা নিম্নরূপ প্রদর্শিত হতে পারে: অন্যদিকে, আইএসআর (আয় ভাগাভাগি অনুপাত) ভিত্তিক মডিউল, ২০০৮ সালে তৈরি করা হয়েছে। বিভিন্ন ধরনের আমানতকারীদের সঙ্গে পৃথক আইএসআর প্রস্তাব করে (ব্যাংকের টায়ার-১ বাদ দেওয়ার পরে অবশিষ্ট আয়ের উপর প্রয়োগ করা ওজনের পরিবর্তে সেখান থেকে ভাগ করুন)। আমাদের ময়নাতদন্ত পর্যবেক্ষণ করে যে উভয় পদ্ধতিই শেয়ারিং অনুপাত ব্যবহার করে। ওয়েটেজ পদ্ধতি প্রথমে সমষ্টিগতভাবে শেয়ারিং রেশিও প্রয়োগ করে। তারপর ওয়েটেজে, এটি চূড়ান্ত মুনাফা পুনঃবণ্টন করে।
অন্য পদ্ধতিটি আইএসআর ডাইরেক্টের উপর ভিত্তি করে শেয়ারিং রেশিও প্রযোজ্য ও আর কোনো গণনার প্রয়োজন নেই। অভিযোগ হিসেবে, পরেরটি ওজন সিস্টেমের সীমাবদ্ধতা অতিক্রম করে। তবে আমরা সেই অভিযোগের বিস্তারিত বিবরণে যাচ্ছি না। আমরা এই সত্যকে থামিয়ে দিই যে শরিয়াহ পণ্ডিতরা আইএসআর পদ্ধতিকে সম্পূর্ণরূপে অনুগত বলে নিশ্চিত করে। এর নামকরণ নির্বিশেষে, সঠিক মুদারাবা চুক্তি, অনিশ্চয়তা ও বিরোধের সম্ভাবনা থেকে মুক্ত হওয়া গুরুত্বপূর্ণ। প্রশ্নে থাকা বিভিন্ন পদ্ধতির বিষয়টিকে ‘বাণিজ্যিক’ নামের সঙ্গে একটি ওষুধের ‘জেনেরিক’ নামের সঙ্গে তুলনা করা যেতে পারে। বিভিন্ন ফার্মা কোম্পানি একই জেনেরিক উপাদান দিয়ে বিভিন্ন নামে ওষুধ বিক্রি করে। একইভাবে নাম, ওজন বা আইএসআর কোনটাই গুরুত্বপূর্ণ নয়। যা অপরিহার্য তা হলো মুদারাবা নীতিতে বণ্টন।
সাধারণত একজন তার পুরো গণনা প্রক্রিয়াটিকে আইএসআর পদ্ধতি হিসেবে উল্লেখ করে (ওজন পদ্ধতির জন্যও এটি বৈধ)। কিন্তু প্রকৃতপক্ষে এর জেনেরিক উপাদান হলো ‘প্রত্যেক মুদারাবা আমানতকারীর সঙ্গে ব্যাংকের মুনাফা ভাগাভাগির অনুপাতের সরাসরি দ্বিপাক্ষিক চুক্তি’ (অন্য সব ক্যালকুলী বড়ি তৈরিতে ব্যবহৃত পাউডারের মতো)। এই ধরনের একটি সরাসরি দ্বিপাক্ষিক চুক্তি মুদারাবার সারাংশ বহন করে। অধিকন্তু, আইএসআর পদ্ধতি নিঃসন্দেহে গণনা করা সহজ ও মুদারাবার সৌন্দর্য বোঝার জন্য সহজ, সেইসঙ্গে ইসলামী ব্যাংকিংও। ইসলামী ব্যাংকিং কার্যক্রমের জন্য নির্দেশিকা (২০০৯) এর সংশোধন আসন্ন হবে বলে আশা করা হচ্ছে। উল্লিখিত বিবেচনার অধীনে, আমরা বাংলাদেশ ব্যাংকের সংশ্লিষ্ট শাখার দৃষ্টি আকর্ষণ করছি যাতে শুধুমাত্র ওজন পদ্ধতির উপর জোর না দেওয়া ও আইএসআর পরিত্যাগ করা যায়। তারা মুদারাবা নীতির সঙ্গে স্টিক সম্মতির বিকল্পগুলো খোলা রাখতে পারে।
লেখক : সাবেক ব্যাংক এশিয়া লিমিটেডের ইসলামিক ব্যাংকিং প্রধান। অনুবাদ : জান্নাতুল ফেরদৌস। সূত্র : দি ফিন্যান্সিয়াল এক্সপ্রেস